За последние несколько недель неблагоприятные погодные условия в некоторых крупных странах-производителях зерновых – слишком жаркие в одних и слишком влажные в других – стали причиной роста цен на международных рынках, что привело к панике.   У некоторых из вас в воображении уже всплывали картинки о повторении глобального продовольственного кризиса 2007/08 годов. Тот скачок цен на зерно стал причиной тяжелых страданий среди бедных семей во многих развивающихся странах, а также вызывал сомнения в отношении функционирования мировых продовольственных рынков и способности правительства управлять ими. Последствия были настолько шокирующими, что они привлекли внимание даже глав государств и правительств. Необходимость оказания экстренной чрезвычайной помощи была явно прочувствована в тот момент и, в некоторой степени, также превращена в действие. Но также стало ясно, что многое еще предстоит сделать для решения проблемы хронической нехватки продовольствия в мире. На этот счет были сделаны всевозможные обещания, и прежде всего в 2009 году на саммите G8 в Л’Акуиле.   К счастью, и не совсем неожиданно, цены на продукты питания быстро уравновесились в 2008 году. Остается надеяться, что политическое намерение сделать больше для сельского хозяйства и сельского населения в бедных странах не испарится снова, как это было после аналогичного мирового продовольственного кризиса вначале 1970-х, когда основное внимание, которое уделялось развитию сельского хозяйства в развивающихся странах, улетучилось одновременно со снижением цен.   При этом, что еще необходимо отметить, так это определенный консенсус в рамках международного сообщества относительно того, что должно быть сделано в отношении будущих ценовых всплесков на мировых рынках продовольствия. Диапазон рекомендаций от борьбы со спекуляцией, вплоть до различных форм запасов, к средствам возмещения ущерба в сфере торговой политики. В этой ситуации имеет смысл здраво взглянуть на некоторые из основных предложенных вариантов.   Глобальные запасы: будут ли они работать?   Хорошо организованные глобальные резервные запасы основных зерновых культур, прежде всего пшеницы и риса, по нескольким причинам может показаться, что они обеспечат наиболее эффективную страховку на случай резкого всплеска цен. Извлечение продукции из запасов – это единственный по-настоящему действенный способ избежать сокращения глобального потребления в периоды дефицита.   В конце концов, мировое производство продовольствия не может расшириться мгновенно, так как сельскохозяйственное производство требует много времени для осуществления. И, так как мир в целом не может импортировать продовольствие из других планет, не существует способа, чтобы нынешние поставки были увеличены на данный момент времени, за исключением запуска в ход запасов. Таким образом, фондовый спад это единственная переменная в глобальном счете использования поставки, которая может быстро реагировать и позволить сохранить уровень потребления.   Насколько важны запасы в момент дефицита также четко продемонстрировал на основе опыта тот факт, что резкий рост цен неизменно происходил только тогда, когда уровень запасов снизился ниже критического порога. Всякий раз, когда уровни запасов были достаточны, по сравнению с ежегодным потреблением, цены оставались на том же уровне. Участники рынка в курсе этой взаимосвязи, и начинают нервничать, когда происходит сокращение запасов и подходит к тому уровню, который они находят критическим. С другой стороны, спекуляция на повышении цен не рекомендуется, если имеется достаточное потенциальное обеспечение от запасов. Запасы это очень существенный фактор безопасности для участников рынка. Таким образом, если бы можно было обеспечить, что б глобальные запасы были существенно высоки и хорошо управляемы, тогда бы вероятность резкого роста цен была бы очень низкой.   Существует растущее число эмпирических исследований в поддержку мнения, что игроки на бирже обычно являются стабилизирующим, а не дестабилизирующим фактором на товарных рынках»   Если правительство хочет использовать глобальные резервные запасы в качестве инструмента для стабилизации международного рынка, оно должно будет сначала достичь согласия по соответствующей политике запасов. Тем не менее, это именно то место, где глобальные запасы дают сбой.   История международной торговой политики больше, чем количество попыток разработки подходов к стабилизации рыночных цен, а во многих из этих схем резервные запасы сыграли центральную роль. Тем не менее, ни одна из этих попыток не выдержала испытание временем, и ни одна классификация товара с любым эффективным инструментом рынка не сохранилась до наших дней.   Соглашение о ценах   Наиболее очевидным недостатком глобальной политики запасов является трудность согласования соответствующего ценового диапазона. Страны-экспортеры хотят установить его высоким, в то время как страны-импортеры предпочитают, чтобы он был низким.   В зависимости от того, на чьей стороне было больше власти на соответствующем рынке, ценовой диапазон был либо слишком высокий или слишком низкий. Но даже если такую политическую тенденцию можно было бы избежать, проблема остается, потому что не существует способа определить «правильный» ценовой диапазон.   Самые искушенные и опытные аналитики не смогли бы раскрыть подходящие цены, по которым можно создать и высвободить запасы – а если бы они смогли, то они заработали бы огромное количество денег, как частные участники рынка, а не как работники на общественных глобальных резервных запасах.   Более того, глобальные запасы значительной величины обошлись бы очень дорого. Не следует также забывать, что в период, когда запасы создаются, количество доступное для глобального потребления меньше, чем было бы в противном случае – это не очень хорошая новость для обеспечения продовольственной безопасности на этом этапе. Короче говоря, мировые запасы просто неправильно функционируют.   Виртуальные резервы: хорошая идея?   Поскольку мировые запасы, желаемые, какими они могут показаться на первый взгляд, а на практике они не работают, то почему бы не разработать инструмент, который предлагает свои преимущества, и позволяет избежать недостатков? Виртуальные запасы, могут стать решением этой проблемы.   После продовольственного кризиса 2007/08 года, эта идея озвучивалась в международных дебатах, в частности, Международным Исследовательским Институтом Продовольственной Политики. Вместо того чтобы полагаться на физические запасы данной сельскохозяйственной продукции, виртуальные запасы будут состоять из денег (или, скорее, финансовых обязательств правительств, участвующих в режиме).   Эти деньги будут использоваться для финансирования интервенции виртуальной схемой резерва на фьючерсных рынках, когда фьючерсные цены растут вне приемлемого порядка величины. Идея такова, что решительные действия виртуальной схемы запаса будут препятствовать дальнейшей спекуляции на росте цен, приведут к снижению цен на фьючерсы, а также снизят цены в физической торговле на спотовых рынках. Виртуальные запасы такого рода, очевидно, смогут избежать высоких расходов по сравнению с хранением физических запасов.   Они не могут даже включить в себя наивысшую стоимость альтернативы за счет доходов потерянного интереса, если денежные средства, поддерживающие виртуальные запасы, приводятся в действие только в момент, когда возникает кризис. Но это единственное преимущество виртуальных резервов над физическими резервными запасами. В противном случае они разделяют все недостатки с глобальными физическими запасами, а также имеют еще несколько недостатков.   Ключ к биржевой игре   Во-первых, сама концепция виртуальных запасов начинается с того, что биржевая игра на фьючерсных рынках является одним из основных, если не самых важных факторов, за исключением резкого роста цен в 2007/08 году.   Влияние биржевых игр на товарную неустойчивость цен это горячо обсуждаемый вопрос. Политики любят указывать на пороки инвесторов, которые стремятся получить прибыль от изменения цен на товары, в то время как бедные страдают от чрезмерных цен на продукты питания, являющиеся результатом этих действий. Призыв к действиям против игроков на бирже популярен, и привел к тому, что некоторые правительства закрыли или строго ограничили фьючерсные рынки, когда цены на продовольствие взлетели во время недавнего кризиса.   Существует, однако, увеличивающееся количество эмпирических исследований в поддержку мнений, основанных на теоретических рассуждениях, что игроки на бирже, как правило, являются стабилизирующим, а не дестабилизирующим фактором на товарных рынках, и в частности не были причиной глобального скачка цен на продукты питания 2007/08 году.   Если это так, то вкладывать деньги, чтобы противодействовать игре на бирже на фьючерсных рынках будет не только неэффективно, это может оказаться непродуктивным, препятствуя полезной частной деятельности на фьючерсных рынках, что необходимо, чтобы они могли функционировать в качестве эффективных инструментов для хеджирования рыночного риска.   Глобальный отдел информации   Более того, виртуальные запасы будут сталкиваться с таким аналогичным значимым недостатком, как физические резервные запасы: нет никакого способа определить грань, свыше которой цены должны считаться чрезмерными. В проекте для подхода о виртуальных резервах, задача определения подходящего момента для рыночного вмешательства возлагается на специалистов глобального отдела информации. Как эти специалисты могут знать, когда предложить высвободить деньги на развитие борьбы с «чрезмерной» ценой, однако, не совсем ясно.   Анализ прошлых движений цен и даже самых сложных ценовых прогнозов не может предсказать продолжит ли данная цена в данный момент расти, или же она может начать снижаться в ближайшие несколько дней.   Опять же, если бы существовали личности, которые владели этим искусством предсказывания цен, они бы предпочли сколотить состояния, как участники рынка, чем работать экспертами по виртуальной схеме резерва.   Наконец, существует также возможность того, что виртуальная схема резерва имеет ровно противоположный эффект от того, что она должна достичь.   Могло бы показаться совершенно ясным, что решение схемы на вмешательство в рынок понимается частными участниками рынка, как сигнал, что есть опасность серьезной нехватки данного товара, а прибыль может быть получена, делая ставки на дальнейший рост цен. Виртуальная схема склада затем приводит к  той самой проблеме, для решения которой она была создана.   Что еще может быть сделано, чтобы предотвратить резкий рост цен?   Если ни физические, ни виртуальные запасы не открывают возможности для эффективной борьбы с глобальными ценовыми всплесками на продовольствие, что еще может сделать международное сообщество, чтобы избежать повторения мирового продовольственного кризиса, с которым мы столкнулись в начале 1970-х и 2 года назад? Внимания заслуживаю два варианта.   Попытка избежать резкого роста цен путем рыночной интервенции, является дорогостоящим и неэффективным способом.   Во-первых, сырье, используемое для производства биотоплива, может быть использовано в качестве замены для запасов продовольствия в условиях кризиса. Это было предложено еще в 2008 году.   Временный отказ от мандатов и субсидий на биотопливо весной 2008 года могли бы сделать многое, чтобы проткнуть искусственно раздутый пузырь на мировых рынках на зерновые культуры, путем освобождения значительного количества зерна на продовольственном рынке. Правительства этих стран, однако, не проявили решимость и мужество, чтобы прибегнуть к этому совету.   Вероятно, основной причиной, было то, что они боялись противодействовать промышленности биотоплива. Чтобы преодолеть эту проблему, могла осуществляться скоординированная международная политика, с помощью которой правительство должно было выкупить право продавать или покупать ценные бумаги со стороны отрасли биотоплива, с целью освобождения сырья для продовольственного рынка при заданных ценах.   Для отрасли биотоплива, это носило бы добровольный характер, и поскольку будет существовать финансовый стимул, никто не будет противостоять этому. Надо отметить, что определить отпускные цены вновь будет трудно, но если что-то будет сделано несколько не так, это не нанесет так много ущерба потому, что направление сельскохозяйственной продукции из производства биотоплива к использованию продовольствия было бы полезно в любом случае, учитывая сомнительную эффективность и действенность субсидии и мандатов на биотопливо.   Во-вторых, должны быть созданы больше социально-защищенных схем для бедных потребителей продовольствия в развивающихся странах, а там где они уже существуют, они должны быть усилены.   Худшим влиянием ценовых всплесков на продовольствие является ущерб, который они наносят на обеспечение продовольственной безопасности среди бедных. Избегать разрушительных последствий с помощью социальной политики является гораздо более перспективным подходом, чем борьба с ценовыми колебаниями с помощью рыночной политики.   Должны быть построены и укреплены механизмы социальной защиты в спокойное время, где они все равно полезны в укреплении продовольственной безопасности для бедных слоев населения.   В условиях кризиса, эти механизмы социальной защиты могут быть использованы для передачи необходимых дополнительных покупательных способностей для тех, кто наиболее сильно пострадал от чрезмерно высоких цен на продовольствие. Международное сообщество должно финансово поддерживать такие схемы, если оно будет серьезно настроено по поводу своих обещаний по борьбе с голодом.   Изменение подхода   Резкий рост цен на мировом рынке продовольствия происходит время от времени, и вполне возможно, что мы может стать его свидетелями в будущем. Попытка избежать резкого роста цен путем рыночной интервенции, является дорогостоящим и неэффективным способом.   Желательно использовать финансовые средства для борьбы с влиянием высоких цен на бедные слои населения, с помощью соответствующих механизмов социальной защиты. Схемы, которые направляют сырье от производства биотоплива к потреблению продовольствия в условиях кризиса, также могут внести свой вклад. Правительство не должно ждать следующего глобального продовольственного кризиса, а должно создавать соответствующую политику и механизмы в настоящее время.   Стефан Тангерман, директор Организации экономического сотрудничества и развития, в отставке, по торговле и сельскому хозяйству, в отставке, и профессор Университета Геттинген.   13 августа 2010 г.   По материалам “Agra Europe “